Por su ubicación, tiene variedades de clima, desde glaciares hasta templados y secos; no recibe influencia marítima a causa de la barrera montañosa. Su princi pal río en el Chambo, que atraviesa la provincia a S a N y se une al Patate para formar el Pastaza.
Tiene una economía basada en una agricultura diversificada. Sus principales productos son los cereales (trigo, maíz, cebada), tubérculos, legumbres, hortalizas, frutas y plantas medicinales. La producción de manzana es muy importante.
En ganadería destaca la bovina, porcina y ovina. Es muy importante la producción caballar, mular y asnal. Tiene muchos recursos mineros que no han sido explota dos (oro, plata, cobre, hierro, yeso, azufre, mármol e incluso, hidrocarburos). Produce mucho cemento.
La industria está representada por la fabricación de productos minerales no metálicos, existiendo además fábricas alimentarias, de papel, artículos metálicos y textiles.
Turísticamente destacan la práctica del andinismo y esquí, así como sus iglesias coloniales y balnearios.
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